注意了！房地產金融政策邊際微調，但不改總體基調

中國證券報   2020/02/27

近期，個別銀行表示在不限購地區考慮調整首付比例。記者了解到，根據現行個人住房按揭貸款政策，在一些不限購地區，金融機構在住房按揭貸款首付比例中有一定的浮動空間。金融機構人士表示，這些不限購地區大多是房價穩定、供需矛盾不突出的地區，即使對首付比例微調，也不會對當地市場產生明顯的影響。在“房住不炒”和“因城施策”的調控基調下，房價和房地產金融政策都將保持穩定。

存邊際微調空間

近期，為穩定房地產行業發展，已經有超過20個省地市發布各項政策，從土地出讓、復工復產以及預售條件等多個方面出臺新規定。其中一些地區的政策則涉及到降低公積金貸款首付比例和調高公積金貸款額度，希望通過信貸的手段穩定房地產市場，降低新冠肺炎疫情對市場的沖擊。

值得注意的是，多個地方的政策文件中均提到，將加大金融支持房地產穩定發展的力度。新鄉市2月23日發布穩定房地產市場發展的多項政策，其中特別指出，鼓勵金融機構適度下調個人住房按揭貸款利率。對已經進入審批程序的個人按揭貸款，要優化審批流程，加快貸款發放，已經完成個人住房按揭貸款審批且滿足放款條件的，應盡快發放到位。優化住房公積金撥付流程，加快住房公積金貸款發放，為工程項目建設提供資金支持。

隨后有銀行微調政策，浙商銀行近日下發調整個人貸款通知，對非“限購”城市，各分支機構可根據當地“限購”“限貸”和監管政策情況，將非“限購”城市居民家庭購買首套個人住房的首付貸款比例從原來的三成(30%)調降至二成(20%)。2月26日，有消息稱工行紹興地區將二套房的首付從六成調低至三成，工行紹興分行回應稱，近期該行個人住房信貸政策沒有調整和改變，該行堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，支持居民合理住房貸款需求，維護房地產市場平穩健康發展。

根據人民銀行、原銀監會2016年2月發布的調整個人住房貸款政策有關問題的通知，在不實施“限購”措施的城市，居民家庭首次購買普通住房的商業性個人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動5個百分點；對擁有1套住房且相應購房貸款未結清的居民家庭，為改善居住條件再次申請商業性個人住房貸款購買普通住房，最低首付款比例調整為不低于30%。

中原地產分析師張大偉表示，目前可能涉及調整首付比例的城市均屬于不限購城市，因此在信貸政策上存在一定的調整空間，這些調整目前都處于政策允許的范圍內。不過這些城市房地產規模并不大，即使微調首付比例，對當地市場不會產生明顯影響。

房地產金融政策料穩定

近期房地產相關政策處于密集發布期，除了各地的政策外，結合最新一期LPR報價下調以及房貸“換錨”等熱點話題，監管機構陸續表態，明確房地產金融政策將保持穩定。

中國人民銀行副行長劉國強近期表示，LPR下行基本不影響個人房貸利率，銀行可通過LPR加點方式確定個人房貸利率，基本保持原有水平，保持個人住房貸款利率水平基本穩定。

近期2020年全國銀行業保險業監督管理工作會議提出，堅決落實“房住不炒”要求，嚴格執行授信集中度等監管規則，嚴防信貸資金違規流入房地產領域。近日，銀保監會就針對部分銀行在房地產行業的違法違規事實進行了處罰。

2月25日，銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企表示，“目前，房地產金融政策沒有調整和改變，但是會對房地產市場融資情況進一步監測，動態掌握。”

不過肖遠企同時表示，房地產金融政策也是遵循“一城一策”的原則，各地方可根據其疫情和自己地區的情況進行安排，只要不違反相關政策就可以。